Aave confirme une tendance majeure dans l’évolution de la DeFi : le Bitcoin n’est plus seulement un actif de réserve, il devient un actif productif. Les données partagées récemment montrent que plus de 7,5 milliards de dollars de BTC sont désormais utilisés comme collatéral dans les protocoles DeFi, Aave en tête. Cette dynamique n’est pas anecdotique. Elle marque un changement profond dans la manière dont les investisseurs perçoivent et utilisent le Bitcoin, longtemps considéré comme un actif « passif » impossible à mettre au travail sans le vendre.
Le Bitcoin collatéral : un tournant dans l’usage des actifs numériques
Historiquement, les détenteurs de BTC se trouvaient face à un dilemme simple : conserver leur Bitcoin en cold storage ou le vendre pour financer une opération, une opportunité ou une stratégie.
La DeFi a brisé ce dilemme en permettant une nouvelle approche : mobiliser son BTC comme collatéral tout en conservant son exposition long terme.
Avec des solutions comme wBTC, tBTC ou encore l’intégration native de bridged BTC sur Ethereum et les L2, Aave devient le point central où les investisseurs peuvent :
- déposer leur BTC tokenisé,
- emprunter des stablecoins ou d’autres cryptos,
- réinvestir, couvrir ou chercher du rendement,
- sans céder leur actif initial.
Cette transition transforme le Bitcoin en une forme de capital mobilisable, comparable à de l’immobilier mis en garantie pour financer d’autres investissements.
Pourquoi Aave concentre autant de BTC ?
Aave est devenu la plateforme de référence pour le collatéral Bitcoin grâce à trois éléments structurants :
1. Une réputation forte sur la sécurité et l’auditabilité
Pour mobiliser un actif aussi précieux que le BTC, les utilisateurs veulent une plateforme éprouvée. Aave répond parfaitement à ce besoin.
2. Une grande profondeur de marché et un risque maîtrisé
Aave dispose de maturités, de LTV et de conditions adaptées à la volatilité du Bitcoin. Cela permet d’emprunter en gardant une marge de sécurité, tout en limitant les risques de liquidation.
3. Une intégration fluide avec les protocoles périphériques
Avec les nouveautés apportées par CoWSwap (swaps de dette, remboursement via collatéral, protection MEV), Aave devient encore plus pratique pour gérer un emprunt autour d’un dépôt BTC.
Cette combinaison crée un environnement où le Bitcoin peut être mis au travail, tout en respectant la philosophie long terme de ses détenteurs.
Bitcoin productif : ce que cela change pour les investisseurs
La montée du BTC productif ouvre une série de possibilités qui n’existaient tout simplement pas avant 2020.
Pour un investisseur, cela signifie :
1. Garder son exposition long terme tout en créant du cashflow
C’est probablement l’un des plus gros avantages.
Un holder peut désormais :
- déposer 1 BTC,
- emprunter des stablecoins,
- investir ces stablecoins dans des stratégies génératrices de rendement,
- tout en conservant son BTC.
2. Accumuler plus de BTC sans en acheter
En utilisant les emprunts comme levier prudent, il devient possible :
- d’accumuler des sats progressivement,
- de réinvestir dans des paires ETH/BTC ou WBTC/ETH,
- ou même d’acheter du BTC lors des corrections avec le stable emprunté.
C’est une approche intelligente, tant qu’elle reste mesurée.
3. Utiliser le BTC comme actif liquide sans le vendre
Pour financer :
- un investissement DeFi,
- un LP,
- un achat temporaire,
- un hedge,
- une stratégie delta-neutral,
le BTC peut maintenant jouer le rôle traditionnel d’un collatéral financier.
Tips StrateonLab — Comment utiliser intelligemment BTC sur Aave
Voici les meilleures approches pour un investisseur prudent mais ambitieux :
1. LTV bas = longévité élevée
Ne jamais monter à la LTV max.
Garde une marge large, surtout en période de volatilité.
2. Emprunts en stable pour lisser le risque
Emprunter en USDC/USDT contre BTC permet de limiter les risques de liquidation, car les stablecoins ne bougent pas.
Tu contrôles mieux ton ratio.
3. Stratégie “Accumulation BTC via rendement stable”
Déposer BTC → emprunter stablecoins → générer un rendement → reconvertir régulièrement une partie en BTC.
C’est une approche élégante pour augmenter son bag sans acheter directement.
4. Coupler avec CoWSwap pour optimiser les opérations
Grâce aux swaps protégés MEV et au routing intelligent, tu peux :
- swapper ton collatéral,
- rembourser une dette,
- optimiser une position,
avec un risque opérationnel beaucoup plus faible.
5. Toujours surveiller la volatilité du Bitcoin
Le BTC reste un actif très sensible aux mouvements macro.
Une chute brutale peut provoquer une liquidation si la position est trop serrée.
Articles recommandés
Pour approfondir l’utilisation d’Aave et les stratégies financées par l’emprunt, voici deux lectures complémentaires sur StrateonLab :
- Générer un rendement stable sécurisé sur Arbitrum — idéal pour comprendre comment financer des stratégies via un emprunt tout en maîtrisant le risque.
https://strateonlab.com/generer-un-rendement-stable-securise-avec-les-stablecoins-sur-arbitrum/ - ETH Safe Mode : protéger ton capital tout en gardant un pied dans ETH — une approche parfaite pour gérer de la volatilité lorsqu’on utilise Aave pour emprunter ou réallouer du collatéral.
https://strateonlab.com/eth-safe-mode-proteger-ton-capital-tout-en-gardant-un-pied-dans-eth/
Un narratif qui va compter en 2026
Le concept de « BTC productif » va probablement devenir l’un des narratifs dominants de la prochaine phase du marché crypto.
Lorsque des milliards de dollars de Bitcoin peuvent être utilisés comme collatéral pour générer du rendement, financer des produits, soutenir la liquidité ou créer des stratégies avancées, la frontière entre Bitcoin et DeFi s’efface.
Aave, en absorbant plus de 7,5 milliards de dollars de BTC en collatéral, s’impose comme l’infrastructure centrale de cette transformation.
Ce n’est que le début : plus les ponts s’améliorent, plus les protocoles s’intègrent, plus le BTC tokénisé deviendra incontournable dans chaque stratégie DeFi sérieuse.